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Détermination du prix d’émission final des obligations convertibles non-dilutives à échéance 2022 de 100 mUSD

Dans le cadre de l’émission d'obligations convertibles non-dilutives remboursables uniquement en numéraire et arrivant à échéance en 2022, d’un montant nominal de 100 millions de dollars US (les «Obligations ») (ISIN : FR00113254042 jusqu’à la date devant se situer au plus tôt 40 jours après le règlement-livraison des Obligations (la « Date d’Assimilation »), puis FR0013230745), fongibles et assimilables à compter de la Date d’Assimilation en une seule ligne avec les obligations convertibles non-dilutives remboursables uniquement en numéraire arrivant à échéance le 10 janvier 2022 et émises par Michelin le 10 janvier 2017 pour un montant nominal de 500 millions de dollars US, Michelin informe les détenteurs d’Obligations des calculs et déterminations suivants : 

  • le Prix de Référence de l’Action pour les Obligations (Additional Issue Share Reference Price) est de 119,0653€ ; 
  • le taux de change de référence (soit le taux de change de référence de fixing Euro:Dollar le 2 mai 2017) (FX) est de1,09110 dollars américains pour 1€ ; et 
  • Le Prix d’Emission Final des Obligations (Final TAP Price) est de 207 703,22 dollars américains par Obligation.

 Le prix des options d’achat à dénouement en numéraire achetées par Michelin afin de couvrir son exposition économique aux paiements en numéraire dus au titre de l’exercice potentiel des droits de conversion attachés aux Nouvelles Obligations sera ajusté pour un montant identique.


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